加拿大多伦多 — 艾芬豪矿业 (TSX: IVN; OTCQX: IVPAF) 今天公布其截至2018年3月31日止首季财务业绩。除非另有指明,所有数字均以美元计算。艾芬豪矿业是一家加拿大的矿业公司,目前正推进其位于南部非洲的三大矿产开发项目﹕位于南非的Platreef铂-钯-镍-铜-金矿勘探区;位于刚果民主共和国(以下简称"刚果")的Kamoa-Kakula铜矿勘探区;以及同样位于刚果、历史悠久Kipushi锌-铜-铅-锗矿的大型改善工程。

重点﹕

  • 2018年3月9日,刚果总统约瑟夫•卡比拉•卡邦格签订新的矿业法,修订国家2002年的矿业法。在刚果运营的国际矿业公司,包括Glencore、Randgold、洛阳栾川钼业集团、MMG、艾芬豪矿业及紫金矿业,正共同与刚果政府进行商议,以解决企业所关注新矿业法修订对于他们在刚果运营预期所带来的影响。
  • 关于刚果矿业法的讨论于3月底展开。刚果总统卡比拉于3月7日在金沙萨举行的初步高级会议,保证将会透过过渡安排、矿产法规及遵守现有协议和保证,解决矿业公司关注的问题。
  • 国际矿业公司已确认,愿意就特许权费及其他税项的修改进行商议。矿业公司预期,将会优先商议关于遵守2002年矿业法第276条规定的立法稳定性保证及保护权利,以及采矿公约和双边协议确立的其他保障。
  • 目前继续与亚洲、欧洲、非洲和其他地区的多家重要矿业公司和投资者就艾芬豪矿业及其项目进行战略性磋商。部分投资者已表示兴趣,并且在注资方面没有实质限制。
  • 2018年2月26日,艾芬豪公布一项全新的独立核实矿产资源估算报告,单单是Kakula超高品位勘探区,目前含有指示矿产资源矿石量1.74亿吨,铜品位5.62% (以3%铜边界品位计算);以1%边界品位计算,则含有5.85亿吨矿石量,铜品位2.92%
  • 2018年2月的矿产资源估算报告,提升了Kamoa-Kakula的综合指示矿产资源矿石量至10.3亿吨,铜品位3.17%,含有约720亿磅铜金属,以及额外的推断矿产资源矿石量1.83亿吨,铜品位2.31% (以1.5%边界品位计算)。新的矿产资源估算报告确立Kamoa-Kakula项目为全世界第四大铜矿勘探区。Kamoa-Kakula是全世界十大矿床之中铜品位最高的矿床,遥遥领先其他矿床。
  • Kakula现在的走向长度已延伸至13公里以上,并且沿各方向走向开采,具有重大的扩展潜力。目前共有13台钻探机在项目范围进行资源扩展和划订钻孔工程,以及土力、水文和冶金钻孔工程。 Kamoa-Kakula项目已进行地球物理勘测,在四百平方公里开采许可范围内的未经测试部分确认首要优先的新目标。
  • 艾芬豪的刚果勘探团队目前正进行区域性的钻孔工程计划,在Kamoa-Kakula开采许可范围以西的Western Foreland区域 (艾芬豪全资拥有的勘探许可范围) 寻找Kamoa-Kakula类的铜矿化体。
  • 初步计划年产量六百万吨的Kakula矿,预计所需开发资金为十二亿元;随后扩建和冶炼厂则可从现金流或项目融资获得资金。根据2018年2月发表新的扩展矿产资源估算报告,艾芬豪及其合资企业伙伴紫金矿业,正在​​研究加快建设Kamoa-Kakula首两个矿场的方案,以及扩大年产量至1,800万吨或以上的可能性。
  • Kakula初步计划的地下矿场开发进展理想,预期将会于今年晚些时候达到高品位铜矿化体。通过地下开发工程,服务斜坡道和输送斜坡道已经分别延伸了超过460米。
  • 2018年1月,艾芬豪宣布位于刚果的 Mwadingusha 水力发电厂持续进行改善工程,发电厂的发电量已经提升至32兆瓦。艾芬豪与紫金矿业计划为现有的三座国有水力发电厂进行翻新工程,为Kamoa-Kakula供应电力,Mwadingusha是其中的第一座。待Mwadingusha的装机容量全面恢复至71兆瓦后,预计将会立即展开另外两座现有水力发电厂 — Koni 和 Nzilo 1 的改善工程。自2016年底起,国家电网一直为Kamoa-Kakula开发项目提供清洁的水力发电。
  • 艾芬豪赞助的Fionet计划有助改善疟疾诊断和治疗程序,于2007年已扩大至三百个Deki Reader安装在艾芬豪Kipushi和Kamoa-Kakula项目所在的刚果南部上加丹加省和卢阿拉巴省两地的252家医疗服务机构。 Deki手提仪器提供快速诊断检测的自动读数,防止人为错误和避免不必要的药物处方。
  • 2017年12月13日,艾芬豪公布位于刚果的Kipushi锌-铜-锗-铅-银矿重建计划的独立预可行性研究报告结果。该研究报告就Kipushi大锌地带于两年内投产的计划进行分析,预计开采年限期间的平均年产量为22.5万吨锌金属,现金成本为每磅锌0.48元。
  • 根据2017年12月发表的独立预可行性研究报告结果,预计Kipushi矿于初步开采年限11年期间,锌精矿的平均年产量为38.1万吨,现金成本总值约每磅锌0.48元。报告集中研究Kipushi大锌矿体的初期开采,估计测量及指示矿产资源矿石量为1,020万吨,锌品位34.9%。艾芬豪在改善矿场的地下基建方面取得重大进展,计划恢复生产将会使Kipushi成为全世界品位最高的主要锌矿场。
  • 2018年4月23日,位于南非的Platreef铂-钯-镍-铜-金矿勘探区,一号矿井的凿井工程已达到地表以下750米深度,而位于750米水平的第二个矿井站 (计划兴建合共四个矿井站) 已展开建设工程。一号矿井预计于今年第三季度达到约783米深度的Flatreef矿化带上层。矿井将会继续进行凿井工程至计划总深度980米。
  • Platreef 二号矿井的地表建设工程正在进行中。目前正在进行爆破和挖掘地表以下约29米深的箱形挖槽,以及建设地基的混凝土井架,预计于今年底完成。
  • 2018年5月7日,艾芬豪宣布签订协议,为Platreef第一阶段生产提供当地经处理的散装水。协议订明,从2022年起计32年间,由莫科帕内新的 Masodi 处理厂每天供应不少于五百万公升经处理的水源。 Platreef预计将会于今年开始获供应少量经处理的水源,将会用于目前正在进行的地下矿场开发和地表基建的建设工程。
  • 根据2017年7月发表的独立最终可行性研究结果,Platreef矿预计将会成为非洲最低成本的铂族金属生产商,每盎司铂、钯、锗和黄金(3PE + Au) 的现金成本为351元(扣除副产品,并已包括持续资本成本)。
  • 艾芬豪已委托五家领先的矿业融资机构为初始受托牵头安排行,为开发Platreef矿安排债务融资,包括﹕德国复兴信贷银行全资拥有的子公司德国复兴贷款伊佩克斯银行、瑞典出口信贷公司、Export Development Canada、Nedbank Limited (通过其企业及投资银行部门行事) 及法商法国兴业银行(Societe Generale Corporate & Investment Banking)。项目的目标融资为十亿美元,目前已收到约九亿美元的意向。
  • 艾芬豪于2018年4月25日发表其初步可持续发展报告。报告概述了艾芬豪2017年的可持续发展计划和举措,并重点阐述过去取得的卓越成就以及为当前和未来企业活动制定的新目标。
  • 于2018年第一季度末,Platreef录得56.2万个零失时工伤小时、Kipushi录得90.5万个小时,而Kamoa-Kakula则录得超过958万个小时。

主要项目及活动回顾

1. Platreef项目
艾芬豪矿业持有64%权益
南非

Platreef 项目由 Ivanplats (Pty) Ltd. (以下简称"Ivanplats") 持有,该公司的64%权益属于艾芬豪矿业。项目的26%权益由Ivanplats历史上处于不利地位的《全面提高黑人经济实力法案》(以下简称"B-BBEE") 合作伙伴持有,包括二十个当地社区,合共约十五万人、项目员工和当地企业家。2018年4月,Ivanplats 在 B-BBEE 计分卡的第四次验证评估获得第三级别。Ivanplats的10%权益由伊藤忠商事株式会社、Japan Oil, Gas and Metals National Corporation,以及日挥株式会社等日本财团,分两部分以总投资额2.9亿元收购。

Platreef项目包含厚体的铂族金属、镍、铜和金矿化地下矿床,位于林波波省的布什维尔德火成杂岩地带北部,距离约翰内斯堡东北面约280公里以及距离莫科帕内镇约八公里。

在北部,铂族金属矿化体主要位于Platreef矿内,连续矿化沿着三十多公里走向。艾芬豪的Platreef项目位于Platreef矿南部,由Turfspruit及Macalacaskop两个相连的物业组成。位于最北部的Turfspruit物业,邻近和走向属于英美铂金的Mogalakwena开采运营群组和物业。

2007年起,艾芬豪重点发展勘探和开发活动,以确定和扩展Platreef原本勘探区的下倾延伸范围 (目前名为 Flatreef 矿床),适合高度机械化的地下采矿方法。整个 Flatreef 范围位于 Turfspruit 和 Macalacaskop 物业内,属于公司开采许可范围的一部分。

Platreef项目的职安健管理

于2018年第一季度末,Platreef项目达到合共562,276个零失时工伤小时,符合南非《矿山健康与安全法》(Mines Health and Safety Act) 及《职业健康与安全法》(Occupational Health and Safety Act ) 的准则。Platreef项目将继续致力为所有员工、承建商、分包商和顾问提供零伤害的工作环境。

Platreef第一阶段开发计划独立最终可行性研究取得理想结果;
Platreef矿预计将会成为非洲最低成本的铂族金属生产商

2017年7月31日,艾芬豪矿业公布其位于南非的Platreef项目铂族金属、镍、铜和金矿的第一阶段计划独立最终可行性研究取得理想结果。

Platreef的独立最终可行性研究涵盖了第一阶段的开发计划,包括建设先进的地下矿场、选矿厂及其他相关基建,以应付2022年展开的首批精矿生产。随着第一阶段的开发和调试,将可完善随后阶段扩大产量的时间表和范围。

最终可行性研究的重点包括﹕

  • 指示矿产资源估算含有4,190万盎司的铂金、钯、铑及黄金,以及额外5,280万盎司铂金、钯、铑及黄金的推断资源量。
  • 通过矿场优化和排序,矿产储量含有1,760万盎司的铂金、钯、铑及黄金。
  • 开发大型和安全的机械化地下矿场,设有初步年产量四百万吨的选矿厂和相关基建。
  • 初步计划平均年产量为47.6万盎司的铂金、钯、铑和黄金 (3PE + Au),以及2,100万磅镍金属和1,300万磅铜金属。
  • 预计生产前的所需资本约15亿元 (以南非兰特兑美元13比1的汇率计算)。
  • Platreef将会成为现金成本最低的生产商之一,每盎司3PE + Au的产量,估计现金成本为351元 (扣除副产品及包括持续资本成本)及326元 (未计持续资本成本)。
  • 税后净现值为9.16亿元 (以折扣率8%计算)。
  • 税后内部收益率为14.2%。

最终可行性研究由主要顾问公司DRA Global编撰及OreWin领导经济分析,专业的顾问团队包括Amec Foster Wheeler E&C Services (以下简称"Amec Foster Wheeler")、Stantec Consulting、Murray & Roberts Cementation、SRK Consulting、Golder Associates及Digby Wells Environmental。

Platreef项目的目标融资为十亿元,目前已收到约九亿元的初步意向

艾芬豪矿业于2017年宣布,委托五家领先的矿业融资机构,为开发Platreef安排项目融资。五家初始受托牵头安排行 (以下简称"IMLA") 将会全力以赴,为Platreef矿年产量四百万吨的第一阶段开发,安排总额达十亿元的债务融资。目标融资为十亿元,目前已收到约九亿元的初步意向,并正在商讨有关合约的细则。另外,目前与领先的金融机构已对于《全面提高黑人经济实力法案》伙伴注入开发资金,展开初步讨论。

五家IMLA已委托加拿大出口发展局 (Export Development Canada) 为项目的技术、环境和社会尽职调查阶段作出指导,并且分别委托Chlumsky, Armbrust & Meyer和IBIS ESG South Africa Consulting出任项目的独立技术顾问和独立社会环境顾问。

一号矿井成功达到地表以下750米深度;
目前正进行首个矿井站的建设工程

艾芬豪于2018年4月23日宣布,Platreef 矿的一号矿井已成功达到地表以下750米的深度,目前正进行首个矿井站的水平扩展。

一号矿井的750米矿井站,将会提供前往高品位矿体的初步地下通道,于二号矿井建设工程进行期间展开矿产开发。二号矿井将会成为矿场的主要生产矿井。Platreef 矿场计划当前的开采范围,位于地表以下约700米至1,200米的深度。750米矿井站将会为首个天井钻孔矿井提供通道,而该矿井将会在矿场迅速开发阶段为地下工程提供通风系统。

一号矿井的凿井工程将会在矿井站完成后继续进行。预计矿井将会于大约783米的矿井深度与Flatreef 矿床的上层接触带 (T1矿化带) 交汇。随着凿井工程进展理想,计划将于开采工程深度850米及950米建设两个额外的矿井站。预计一号矿井将会于2019年达到其预测地表以下980米的总深度。

一号矿井内径7.25米,在二号矿井开发期间,将会提供通道前往Flatreef矿床,使初期地下开发能够展开。一号矿井最终将会用作项目四百万吨年产量生产方案的主要通风入口矿井。

Aveng Mining 的合约员工Jerry Molongama把大型钻探机固定在一号矿井地表。目前正在进行750米矿井站的建设工程,以提供通往矿体的初步矿产开发通道。

二号矿井的前期工程进展理想

距离一号矿井东北面约一百米,二号矿井将会拥有十米的内部直径及设有混凝土内层,并且计划凿井工程将会达到地表以下1,104米的总深度。二号矿井将会设有两座四十吨的起吊矿兜,起吊总量可达每年六百万吨 — 相比非洲所有矿场拥有最大的单一起吊量。

永久起吊设备的井架由南非公司Murray & Roberts Cementation设计。二号矿井箱形挖槽的首三次爆破已于4月完成,并且计划进行三次额外爆破。爆破将有助于挖掘约在地表以下29米深的箱形挖槽以及为103米高的混凝土井架建设混凝土地基,将设有矿井永久起吊设施并用作支撑井环。箱形挖槽的挖掘工程和井架的建设工程预计于今年年底完成。

为二号矿井的箱型挖槽建设工程进行爆破钻孔工程。

二号矿井箱型挖槽建设工程的其中一部分,清除爆破后的碎石。

地下开采将会采用高生产率的机械方法

艾芬豪计划分阶段开发 Platreef 矿。初步计划年产量为四百万吨,目的是要建立操作平台以应付日后扩展。预计随后将会双倍增加年产量至八百万吨,然后在第三扩展阶段提升至稳态年产量1,200万吨,使Platreef 矿成为全球最大型的铂族金属矿场之一。

Platreef 矿场计划当前的开采范围,位于地表以下约700米至1,200米的深度。二号矿井将会用作通往开采范围的主要通道;而一号矿井将会用作第二通道。矿场生产期间,一号和二号矿井将会用作通风入口。另外三个通风抽风天井计划将会用作实现稳态产量。

计划开采方法将会采用高效率的机械方法,包括深孔采矿法 (long-hole stoping) 及分层充填开采法 (drift-and-fill),两个方法都会采用水泥回填以提取最多的矿石。矿石将会从矿场通过一系列的内部矿石运送点输送到二号矿井的底部,然后进行破碎及起吊至地表。

目前的开采计划由 2015 年预可行性研究的开采计划经过改善演变而成,当中已优化矿场设计、采用冶炼回报净值下降的战略,并且以开采年限初期的较高品位地带为目标。这个战略在运营首十年将会把3PE+Au的品位组合提高 23%,在开采年限期间则会提升10%。

Platreef矿已确定取得长期的散装水源供应

2018年5月7日,艾芬豪宣布签订新的协议,为Platreef第一阶段生产提供当地经处理的散装水。 Mogalakwena 当地政府同意,从2022年起计32年间,由莫科帕内新的 Masodi 处理厂每天供应不少于五百万公升经处理的水源。

Ivanplats预计在Masodi处理厂投产后,将会于今年开始获供应少量已处理的污水。初步供应将会用于Platreef 矿目前正在进行的地下矿场开发和地表基建的建设工程。

根据协议条款 (该协议受某些暂缓条件所约束),Ivanplats将向市政府提供经济援助,以高达2.48亿南非兰特(约1,960万元)的认证费用完成Masodi处理厂的工程。Ivanplats将会以较低的价格每一千公升5南非兰特(每天首一千万公升)购买经处理的废水,作为抵消部分的初期资本。

人力资源和工作技能发展

艾芬豪实施的社会和劳动计划 (Social and Labour Plan) 进展理想,并且承诺在首五年投放合共南非兰特1.6亿元 (1,3​​00万元),于2019年11月完成。经批准的计划包括南非兰特6,700万元 (六百万元) 用作当地居民的工作技能发展,以及南非兰特8,800万元 (七百万元)用于当地经济发展项目。

2. Kipushi项目
艾芬豪矿业持有68%权益
刚果民主共和国

位于刚果民主共和国的Kipushi铜-锌-锗-铅矿,邻近Kipushi镇,距离卢本巴希西南面约三十公里。 Kipushi矿位于中非铜矿带,位处Kamoa-Kakula项目东南面约250公里,距离赞比亚边境一公里内。艾芬豪于2011年11月收购Kipushi项目的68% 权益;余下32% 权益由刚果国有矿业公司La Générale des Carrières et des Mines (以下简称"Gécamines") 所拥有。

职安健与社区发展

于2018年第一季度末,Kipushi项目累积了合共905,347个零失时工伤小时。

为了减低Kipushi社区的疟疾个案,艾芬豪与领土当局 (Territorial Administrator) 及当地社区合作展开了水源卫生和健康 (WASH) 计划。计划第一阶段的主要重点是要清理自治市的雨水渠,以防积水滋生疟疾蚊子。

Kipushi项目还设有饮用水供应站为市政府供水,包括电力、化学消毒剂、日常维护、保安和紧急修复主要网状的泄漏。水泵站最近已安装和调试新的架空电力线。

艾芬豪赞助的Fionet计划有助改善疟疾诊断和治疗程序,于2017年已扩大至三百个Deki Reader安装在艾芬豪Kipushi和Kamoa-Kakula项目所在的刚果南部上加丹加省和卢阿拉巴省两地的252家医疗服务机构。 Deki仪器提供快速诊断检测的自动读数,防止人为错误和避免不必要的药物处方。数据上传到云端伺服器后,由卫生部作出分析,以规划控制疟疾的措施。2017年,Deki Reader为超过三万名患者提供诊断检测,其中约63%的患者对疟疾检测呈阴性反应。

KICO总经理Pierre Joubert (中间穿蓝衣) 于世界防治疟疾日 (2018年4月25日),向Kipushi社区成员派发一千个蚊帐。

地下钻孔工程计划已于2017年11月完成;
预计于2018年第二季度发布最新的矿产资源估算

艾芬豪于2017年4月展开Kipushi 矿第二阶段的地下钻孔工程,目的是要把南锌地带及断裂带的推断矿产资源提升至指示矿产资源,并且扩大Série Recurrent 地带的矿产资源量,以及收集额外的物质样​​品作冶金浮选测试。

钻孔工程计划于2017年11月完成,已钻探9,706米共58个钻孔,其中八个钻孔为治金钻探、31个钻孔位于南锌地带和大锌地带、五个钻孔位于Nord Riche,以及14个钻孔位于Série Récurrente。

钻孔记录和采样已于2017年底完成,而最终分析也取得结果。目前正在进行分析结果的地质诠释,并计划于2018年第二季度发表新的资源报告。新的矿产资源将会用于编撰Kipushi项目的可行性研究报告。

项目开发和基建

艾芬豪已经完成了Kipushi项目大部分地下基建的翻新工程,其中包括位于不同深度的一系列垂直矿井和相关井架,以及地下矿场掘挖工程。一系列的横切和通风基建仍处于工作状态。地下基建还包括一系列的水泵以管理水源流入矿场。

Kipushi 矿场的主要生产矿井五号矿井,直径八米、深1,240米,已经进行改善工程和重新试调。主要的工作人员和材料提拉机已进行改善和翻新工程,以符合全球行业标准和安全规则。五号矿井的岩石起吊提拉机目前已全面投入服务。

地下改善工程继续进行,包括五号矿井底部的破碎机和岩石装运设施,以及大锌斜坡通道与五号矿井之间的1,150米水平主要运输通道。

于1,150米水平的Kipushi主要运输通道,浇灌混凝土铺设路面。

岩石提拉机已全面投入服务。岩石提拉机的所有安全和驱动系统已成功通过测试,符合国际标准。

Kipushi矿的预可行性研究已于2017年12月完成;
最终可行性研究正在进行中

2017年12月31日,艾芬豪矿业公布历史悠久的Kipushi矿重建计划的预可行性研究报告结果。研究报告估计初步11年开采年限期间,平均年产量达38.1万吨锌精矿,现金成本总值约每磅锌0.48元。

预可行性研究的重点 (以长期锌价格每磅1.10元计算) 包括﹕

  • 税后净现值为6.83亿元 (实际折扣率8%)。
  • 税后实际内部收益率为35.3%。
  • 税后项目回报期为2.2年。
  • 生产前资本成本 (计入应急成本) 预计为3.37亿元。
  • 相对全新的开发项目,利用现有的地表和地下基建,可显着降低资本成本。
  • 开采年限期间,平均锌精矿年产量38.1万干吨,锌精矿品位59%。投产后,预计Kipushi矿将会成为全世界规模最大的锌矿之一。

开采年限期间,估计平均现金成本为每磅锌0.48元;投产后,预计Kipushi矿将会成为世界现金成本最低的锌生产商之一 。

目前正进行最终可行性研究,预计于2018年下半年度完成,将会进一步完善和优化项目的经济意义。

为助力Kipushi项目达成重建铁路支线协议

2017年10月30日,艾芬豪矿业与刚果国有铁路公司Société Nationale des Chemins de Fer du Congo (以下简称"SNCC") 签订谅解备忘录,在采矿首府卢本巴希以南的Munama刚果国有铁路,重建全长34公里的铁路连接Kipushi矿场。

根据谅解备忘录的条款,艾芬豪委托R&H Rail进行前端工程设计研究,以评估重建由Kipushi矿至Munama的卢本巴希-萨卡尼亚 (Lubumbashi-Sakania) 主要铁路支线的范围和成本。研究正在进行中,而Kipushi-Munama支线可于今年晚些时候开始施工。估计艾芬豪将为重建项目提供3,200万元 (加上应急成本) 的资本成本,已计入Kipushi 2017年预可行性研究的整体资本成本。

建议出口路线通过Kipushi 至恩多拉的SNCC网络,连接从恩多拉至德班的南北铁路走廊。铁路走廊经津巴布韦通往德班,目前已全面投入服务,并且容量显著过剩。

3. Kamoa-Kakula 铜矿项目
艾芬豪矿业持有39.6%权益
刚果民主共和国

Kamoa-Kakula铜矿项目是艾芬豪矿业与紫金矿业的合资项目,被独立评为非洲大陆有史以来最大型的铜矿勘探区,邻近刚果民主共和国中非铜矿带内的预期勘探区域,距离科卢韦齐镇以西约25公里及卢本巴希以西约270公里。

2015年12月,艾芬豪以总代价4.12亿元向紫金矿业出售Kamoa Holding的49.5%权益。另外,艾芬豪以832万元向私营公司Crystal River 出售 Kamoa Holding 的1%权益,Crystal River 将会以不带息的十年期票支付。紫金的交易在2015年12月完成后,每位股东必须按其持有的Kamoa Holding 股权比例支付Kamoa-Kakula 项目的开支。

Kamoa-Kakula 项目的5%不可摊分权益,已于2012年9月11日根据2002年刚果矿业法无条件转移予刚果政府。根据2016年11月与刚果政府签订的协议,Kamoa-Kakula项目的额外15%权益已转移予刚果政府,艾芬豪与紫金矿业各自持有Kamoa-Kakula项目39.6%的间接权益,Crystal River持有0.8%间接权益,而刚果政府则直接持有20%权益。Kamoa Holding持有项目的80%权益。

Kamoa-Kakula项目累积超过九百万个零失时工伤工时

职安健管理是Kamoa-Kakula项目对所有员工的重要优先项目。于2018年第一季度末,项目录得9,588,390个零失时工伤工时,反映了Kamoa-Kakula勘探及开发团队致力以安全为先的整体文化。

在Kakula其中一个地下安全避难所进行轮班前的安全会议。目前,Kamoa-Kakula团队成员和承建商已录得超过960万个零失时工伤工时。

2018年2月公布全新的矿产资源估算报告
确立Kamoa-Kakula为全世界第四大铜矿床

2018年2月26日,艾芬豪公布Kamoa-Kakula项目的全新矿产资源估算报告,其中包括更新的Kakula 矿产资源估算。报告由艾芬豪矿业根据美国内华达里诺Amec Foster Wheeler E&C Services Inc. 的指导,并按照2014年CIM矿产资源和矿产储量定义标准而编撰。Amec Foster Wheeler E&C Services Inc. 的Harry Parker博士和Gordon Seibel是Kamoa-Kakula矿产资源估算报告的合资格人士,两位都是采矿、冶金与勘探学会的会员。

目前,Kamoa-Kakula项目的综合指示矿产资源矿石总量达13.4亿吨,铜品位2.72%,含有807亿磅铜金属 (以1%铜边界品位及最小厚度约3.0米计算)。同时,Kamoa-Kakula的推断矿产资源矿石量达3.15亿吨,铜品位1.87%,含有130亿磅铜金属 (同样以1% 铜边界品位及最小厚度约3.0米计算)。

新的Kakula估算报告覆盖矿化走向长度13.3公里。新的估算报告首次包括Kakula西部勘探区以及Kakula勘探区主要范围和Kakula西部之间的鞍形范围所含有的矿产资源。新的矿产资源估算报告,是根据2017年12月31日完成约15.1万米钻孔工程 (271个钻孔) 的结果为基础。

目前,Kakula的指示矿产资源矿石总量达5.85亿吨,铜品位2.92%,含有377亿磅铜金属 (以1%铜边界品位计算)。以2%铜边界品位计算,指示矿产资源矿石总量达3.3亿吨,铜品位4.07%,含有296亿磅铜金属。以3%铜边界品位计算,指示矿产资源矿石总量达1.74亿吨,铜品位5.62%,含有215亿磅铜金属。

推断矿产资源矿石总量达1.13亿吨,铜品位1.90%,含有47亿磅铜金属 (以1%铜边界品位计算)。以2%铜边界品位计算,推断矿产资源矿石总量达4,400万吨,铜品位2.59%,含有25亿磅铜金属。以3%铜边界品位计算,推断矿产资源矿石总量达九百万吨,铜品位3.66%,含有七亿磅铜金属。

以1%铜边界品位计算,指示矿产资源范围的矿化带平均真实厚度为10.1米,推断矿产资源范围则为6.7米。以较高的3%铜边界品位计算,指示矿产资源范围的矿化带平均真实厚度为4.7米,推断矿产资源范围的则为3.3米。

Kakula矿产资源的总面积为24.9平方公里 (以1%铜边界品位计算)。以相同的边界品位计算,指示矿产资源的分布范围占19.4平方公里,而推断矿产资源的分布范围则为5.5平方公里。Kakula勘探区沿各方向走向开采,具有重大的扩展潜力。Kamoa-Kakula开采许可范围南部的其余部分则未经测试。

Kamoa-Kakula开采许可范围,显示Kakula和Kansoko矿,以及Kamoa、Kakula及Kakula西部矿产资源范围。

全世界规模最大的铜矿床 (以含铜量计算) 之中,Kamoa-Kakula项目拥有最高的铜品位,遥遥领先其他矿床。

信息来源﹕ Wood Mackenzie

*注:根据含铜量筛选 (测量和指示矿产资源,包括矿产储量,以及推断矿产资源),以测量和指示矿产资源的含铜量排名。

Kamoa-Kakula 2017年初步经济评估报告及预可行性研究报告提出三个初步开发方案

2017年11月28日,艾芬豪矿业公布Kamoa-Kakula 项目Kakula勘探区扩大开发方案的独立初步经济评估报告取得理想的结果。

评估报告涵盖的三个开发方案重点包括﹕

1. Kakula矿床年产量六百万吨的地下矿场和地表加工设施的初步开发方案﹕

  • 初步经济评估预计,这个方案首五年运营期间的平均年产速率为24.6万吨铜金属,矿场现场现金成本每磅铜0.45元,现金成本总值每磅铜1.08元,而于第四年将会达到年产量38.5万吨铜金属。
  • 这个方案的初期资本成本为十二亿元,将会带来42亿元的税后净现值 (折扣率8%)。项目的内部收益率为36.2%,回本期3.1年,确定了Kamoa-Kakula的首阶段生产有着可观的经济潜力。
  • Kakula于首十年运营期间,拥有6.4%的超高平均铜原矿品位,而于开采年限的24年内,则平均铜品位达到5.5%。
  • 目前正在进行的Kakula矿年产量六百万吨预可行性研究,预计于2018年下半年完成。Kakula矿的地表箱形挖槽已于2017年10月完成。地下双斜坡道的建设工程 (类似于邻近的Kansoko矿) 已经展开,预计约在一年内完成。Kakula矿已于2017年11月进行斜坡道的首次爆破。

2. 年产量1,200万吨的、两个阶段的综合开发方案,包括了从Ka​​kula矿的初步生产开始,随后在邻近Kansoko矿的独立地下开采运营,以及冶炼厂的建设工程﹕

  • 在这个方案下,Kakula矿的初期生产速率为每年六百万吨,Kansoko矿供应矿石后将会提升至每年1,200万吨。随着Kakula及Kansoko矿展开资源开采,初步经济评估预计Kamoa北部会先开始生产,并且于开采年限44年内维持每年1,200万吨的生产速率。
  • 初步经济评估预计,两阶段连续运营的初期资本成本为十二亿元。Kansoko矿日后的扩建和随后的延伸可从Kakula矿的现金流获得资金,将会带来72亿元的税后净现值 (折扣率8%)及内部收益率33%。
  • 在这个方案下,初步经济评估还包括建设一座直接闪速粗铜冶炼厂,开采率达每年69万吨铜精矿,由内部现金流提供资金,将于运营第五年完成,大幅减少处理费和运输成本。
  • 年产量1,200万吨的方案,在运营首十年能够生产平均年产量37万吨的铜金属,现金成本总值为每磅铜1.02元,并且将于第九年达到54.2万吨的产量。按照这个未来的生产速率计算,Kamoa-Kakula将会成为世界五大铜矿之一。

3. Kamoa 2017年预可行性研究,对于Kansoko矿作为一个独立、年产量六百万吨的地下矿场和地表加工设施的开发方案进行评估﹕

  • 预可行性研究预计,这个方案于运营首十年期间的平均生产速率为每年17.8万吨铜金属,并且于第七年达到年产量24.5万吨。
  • 开发这个矿场的初期资本成本为十亿元,将会带来21亿元的税后净现值 (折扣率8%),相比2016年3月Kamoa预可行性研究预测的税后净现值上升109%。预计内部收益率为24%,项目回报期为五年。

目前正在评估Kamoa-Kakula的分阶段潜在矿产开发方案,预计年产量可高达1,800万吨或以上。由于Kakula西部成功进行探边钻孔工程,并且具有潜力在Kamoa-Kakula项目未经测试的部分找到首要优先目标的额外资源,因此将会随着项目的推进,对开发计划进行重新评估和修改。

Kakula年产量六百万吨的预可行性研究已经展开,将会以更新的Kakula 3-D资源模型为基础,目标完成日期为2018年第三季度末。

Kakula矿场的新建办公室。

Kakula矿床的地下建设工程正在进行中

于2018年第一季度末,Kakula 的双斜坡道从入口至矿化带已分别达到360米以上。

装备斜坡道的详细工程和设计已经进入最后阶段,以便及早采购输送机、驱动装置和辅助设备,确保高品位矿化带相交后,输送斜坡道能够全面投入服务。

3,535米斜坡道建设工程的合同预计将于2018年底完成。

工作人员在清除Kakula其中一条双斜坡道的松脱岩石,准备工作面以进行钻孔工程。两条斜坡道继续稳步推进至高品位的铜矿床。

Kansoko矿床的地下建设工程已于2017年中达到高品位的矿化体;目前正在等待Kamoa-Kakula的最终开发计划

Kamoa-Kakula项目的Kansoko矿场地下建设工程,已经由Byrnecut Underground Congo SARL在2017年9月完成,包括服务和运输斜坡道。建设工程已达到Kansoko南部的高品位铜矿化体,约有13,500 吨矿石堆积在地表上。目前正在评估Kansoko多个开发方案,同时在 Kakula 持续进行矿产开发活动。

勘探活动集中开发Kakula及Kakula西部

目前共有13台钻探机在Kakula和周边范围进行钻孔工程。截至2018年第一季度末,本年度至今共钻探了18,293米。划订资源扩展以包括Kakula西部的钻孔工程已于本季度早些时候完成。其后的钻孔工程集中在加密和探边钻孔,以及用作冶金、水文和土木土力研究。

区域性地球物理勘测

2月初展开了一项地震勘测,以获取计划在整个Kamoa和Kakula矿床范围的一系列地震线路数据。勘测一共调查了74公里的线路,其中包括一条十公里线路在不同隔距进行测试近地表反射器。勘测工作于3月底暂停,由于余下的线路位于有渍水的草原,预计适合于5月回复勘测工作。初步线路的诠释令人感到乐观。

Mwadingusha 发电厂持续进行改善工程,为国家电网提供32兆瓦的清洁电力

今年1月,艾芬豪公布位于刚果的Mwadingusha水力发电厂持续进行改善工程,发电厂的临时发电量已经由11兆瓦提升接近三倍至32兆瓦,相等于发电厂设定容量的45%。目前,Mwadingusha六台发电机当中共有三台已进行翻新工程,余下的三台发电机将会被升级并且于2019年底全面投入服务。届时,发电厂的装机容量将会恢复到约71兆瓦功率。

Mwadingusha工程的最终目标是要全面检修和提高三座水力发电厂的发电量。目前,工程由瑞士洛桑的工程公司Stucky,根据艾芬豪矿业与其合资伙伴紫金矿业集团的指导,与刚果国有电力公司 La Société Nationale d’Electricité (以下简称"SNEL") 合作进行。三座发电厂全面修复后,装机容量能够向国家电网提供约200兆瓦的电力,预计足以应付Kamoa-Kakula铜矿项目的电力需求。

一条由Kansoko至Kakula、12公里长的120千伏双回路供电线路已于去年12月兴建完成,连接Kansoko矿、Kakula矿和Kamoa营地至国家水力发电网。

继续关注社区及可持续发展

Kamoa-Kakula可持续生计计划致力于项目影响社区的可持续发展。

计划的主要目的是要为项目影响社区的居民提供稳定的食物来源和提升生活水平。计划主要通过养鱼和农业活动实行,如玉米、蔬菜、家禽和蜜蜂养植。

2018年第一季度的活动包括在社区玉米田施用化肥、进行碾磨玉米并向员工派发玉米粉,在邻近Kakula的Tshimbuji地区建设社区养鱼池、在生计示范园种植橘类水果和蔬菜、提供种植蔬菜和饲养家禽的相关培训、准备香蕉生产的土地、种植菠萝,以及为玉米碾磨厂进行保养维护。

刚果国会成员于Kamoa-Kakula项目考察期间,视察项目的其中一个生计园。

在Kamoa-Kakula邻近的当地村落建设新的养鱼池,作为项目的社区举措其中一部分。

持续进行详细讨论以解决刚果2018年矿业法所带来的问题

2018年3月9日,刚果总统约瑟夫•卡比拉•卡邦格签订一份新的矿业法,修订和更新刚果2002年的矿业法。

在刚果运营的国际矿业公司,包括Randgold Resources、Glencore、艾芬豪矿业、金山国际/紫金矿业集团、MMG、Crystal River Global、洛阳栾川钼业集团及AngloGold Ashanti,共同与政府进行磋商,解决他们关注新矿业法对于他们在刚果的业务所造成的问题。

业界组织于3月29日向刚果矿业部提交了一份正式提案,目的是要解决新矿业法的问题,特别是前矿业法中包含的稳定性条款,其中包括税项、关税和外汇管制。业界的提案包括规定铜、钴和黄金的特许权费浮动幅度。业界认为,相比新矿业法计划的战略性矿产暴利税的机制,政府分享特许权费浮动幅度与较高的商品价格挂钩所得的机制更为有效。

虽然矿业部还没有对业界的提案作出正式回应,但却通过为起草法规以执行法律而设的工作小组、最重要的公民社会领导层,以及其他业界和政府对口单位作出积极参与。采矿业界组织相信,前进的道路将会以各方的最佳利益为大前题。双方可接受的解决方案,将会支持和鼓励刚果所需的大额投资,以实现矿产资源的最佳开发计划和经济增长。

刚果Western Foreland勘探项目

目前,艾芬豪的刚果勘探团队通过区域性的钻孔工程计划,于艾芬豪全资拥有、位于Kamoa-Kakula项目以西的Western Foreland勘探许可范围内重点勘探Kamoa-Kakula类的铜矿化体。

2018年第一季度,艾芬豪成功于雨季期间在新的独立勘探营地持续进行勘探钻孔工程计划。钻孔工程集中在公司其中一个具有前景的目标,利用新的全天候公路 (连接Kamoa-Kakula路网和Western Foreland勘探许可范围) 进行钻孔工程。沼泽的地面情况和卢富帕河 (Lufupa River) 西面的有限通道,限制了可用于钻孔测试的范围。

本季度期间继续进行区域性数据的评估,以锁定于第二季度和第三季度旱季钻孔工程计划的优先勘探目标。预计Kamoa的高品位铜矿走向,将针对Kamoa北部以北和西北面的许可范围,以及最近在Kamoa以西许可范围进行重力测试所得的部分目标。从航空重力勘测所确定的目标范围,将会以详细的地面地球物理学进行初步跟进。

艾芬豪的勘探团队于2018年第一季度完成了6,180米共14个钻孔的钻探工程,并且完成了Makoko 高品位地带的详细诠释。在Kakula以西许可范围已收集11公里的二维地震数据,目前正在进行加工。

部分季度财务信息

下表总结了前八个季度的部分财务信息。艾芬豪在任何财务报告期内并无运营收入,并无在任何财务报告期公布或支付任何股息或分派。

经营业绩讨论

截至2018年3月31日止三个月回顾 (相比截至2017年3月31日止三个月)

本公司于2018年第一季度录得综合利润总额3,900万元,而2017年同期的综合亏损总额则为五百万元。利润主要来自因换算海外业务而产生汇兑增益570万元以及勘探及项目开支减少690万元。

截至2018年3月31日止三个月的勘探及项目开支为140万元,相比2017年同期的830万元减少690万元。开支减少的主要原因是Kipushi项目于2017年12月预可行性研究报告完成后把成本资本化。由于Kipushi 和Platreef项目以开发为重点,而Kamoa-Kakula项目则入账列作合资企业,2018年第一季度的勘探及项目开支总额140万元全数用于艾芬豪全资拥有的Western Foreland勘探许可范围的勘探活动。2017年第一季度的勘探及项目开支总额830万其中的820万则用于Kipushi项目。

本公司应占合资企业Kamoa Holding的亏损从2017年首季的550万元增加至2018年首季的720万元。下表总结了本公司截至2018年3月31日止三个月与2017年同期应占Kamoa Holding的综合亏损﹕

矿场开发相关成本予以资本化,列为Kamoa Holding的开发成本,而勘探开支则列为支出。Kakula在2017年第二季度开始把成本资本化,同一时间Kakula开始建设箱型挖槽。Kakula西部和Kakula西部与Kakula之间的"鞍形"范围的勘探钻孔工程则仍然列为支出。

合资企业Kamoa Holding的利息支出涉及股东贷款,每位股东必须按其持有的股权比例向Kamoa Holding提供资金。本公司代表Crystal River预收其部分,从而增加应付艾芬豪的期票。

截至2018年3月31日止三个月的融资收入为1亿40万元,相比2017年同期的640万元增加四百万元。增长主要由于在2018年向合资企业Kamoa Holding贷款作运营用途所得的利息达到870万元,累计贷款余额因而增加。

财务状况 (截至2018年3月31日相比截至2017年12月31日)

截至2018年3月31日,本公司的资产总值为12亿6,970万元,相比截至2017年12月31日的12亿7,130万元减少160万元。2018年首季,本公司动用现金资源1,050万元作运营用途,并且获得110万元的利息收入。
截至2018年3月31日,本公司在合资企业Kamoa Holding的投资额为5亿6,510万元,相比截至2017年12月31日的5亿5,240万元增加1,270万元,由目前的股东按其持有的股权比例为运营提供资金。截至2018年3月31日止三个月,本公司在合资企业Kamoa Holding的融资为1,120万元,而本公司应占合资企业的综合亏损为7,200万元。

物业、厂房及设备上升3,480万元,项目开发以及收购其他物业、厂房及设备的支出合共2,720万元,其中1,230万元及1,440万元分别涉及Platreef项目及Kipushi项目的开发成本以及收购其他物业、厂房及设备。

下表列出截至2018年3月31日止三个月及2017年同期,Platreef 和Kipushi项目增持物业、厂房和设备的主要组成部分﹕

流动资金及资本资源

截至2018年3月31日,本公司持有1亿3,460万元现金及现金等价物。于2018年3月31日,本公司持有约1亿3,800万元综合运营资金,2017年12月31日则持有1亿8,190元。

Platreef项目的资金限额已全数运用,而项目的当前开支由艾芬豪全数支付。伊藤忠商事株式会社、Japan Oil, Gas and Metals National Corporation,以及日挥株式会社等日本财团已投票决定不会支付当前的开支。由于Platreef项目的资金限额已全数运用,本公司代表日本财团支付合共670万元。

2015年12月8日以后,每位Kamoa Holding的股东必须按其持有的股权比例向Kamoa Holding提供资金。本公司代表Crystal River预收其部分,从而增加应付艾芬豪的期票。

2018年,本公司Platreef项目的主要目标是要继续一号矿井的建设工程,发掘稳定的散装水源供应以及完成二号矿井的前期建设工程。在Kipushi项目方面,主要目标是要完成可行性研究以及继续进行开采基建的改善工程。Kamoa-Kakula项目的首要事项是在Kakula矿继续兴建斜坡道以及完成Kakula矿的预可行性研究。本公司预计将会动用5,200万元用作Platreef项目的进一步开发、4,800万元用于Kipushi项目、一千万元用作刚果区域性勘探活动、1,400万元用于2018年余下日子的公司间接费用,以及Kamoa-Kakula项目2018年余下日子的相应资金预计为4,200万元。于2018年3月31日,预算金额中合共5,500万元 (不包括公司为Kamoa-Kakula项目按比例提供的资金) 为承诺开支,余额自行承担或没有订约承担。

本公司持续运营取决于其能否建立有利可图的业务,确定经济可采储量以及公司获得进一步融资以开发其项目的能力。虽然本公司过去成功筹集资金,但本公司仍未确定其融资渠道,因此未能保证本公司日后能否得到额外资金。

目前继续与亚洲、欧洲、非洲和其他地区的多家重要矿业公司和投资者就艾芬豪矿业及其项目进行战略性磋商。部分投资者已表示兴趣,并且在注资方面没有实质限制。本公司并不保证会否谋求任何交易或会否完成交易。

本新闻稿应与艾芬豪矿业的2018年首季财务报表及管理层讨论与分析报告一并阅读。上述报告载于www.ivanhoemines.comwww.sedar.com

合资格人士

本新闻稿所载的科学或技术性披露,已经由Stephen Torr审阅和批核。鉴于Torr先生的教育、经验和专业组织,他是合符"国家第43-101号文件"条件的合资格人士。Torr先生是项目地质及评估副总栽,根据"国家第43‐101号文件"并非独立人士。Torr先生已经核实本新闻稿所坡露的技术数据。

艾芬豪已经分别为Platreef项目、Kipushi项目及Kamoa-Kakula项目编撰了合符"国家第43‐101号文件"的最新独立技术报告。这些报告载于www.sedar.com内本公司的SEDAR部分﹕

  • 关于本公司Kamoa-Kakula项目的 "Kamoa-Kakula项目2017年开发计划" (2018年1月10日),由OreWin、Amec Foster Wheeler E&C Services 及Amec Foster Wheeler Australia (统称"Amec Foster Wheeler")、MDM (Technical) Africa、Stantec Consulting International及SRK Consulting (South Africa) 编撰;
  • 关于本公司Platreef项目的 "Platreef 2017年可行性研究技术报告" (2017年9月4日),由DRA Global、OreWin、Amec Foster Wheeler、Stantec Consulting、Murray & Roberts Cementation、SRK Consulting 、Golder Associates及Digby Wells Environmental编撰;以及
  • 关于本公司Kipushi项目的 "Kipushi 2017年预可行性研究技术报告" (2018年1月25日),由OreWin、The MSA Group、SRK Consulting (South Africa)及MDM (Technical) Africa编撰。

这些技术报告包括本新闻稿所载Platreef项目、Kipushi项目及Kamoa-Kakula项目矿产资源估算的生效日期以及假设、参数和方法的相关信息,以及本新闻稿对于Platreef项目、Kipushi项目及Kamoa-Kakula项目所作科学及技术性披露的数据核实、勘探程序和其他相关事项的信息。

联系方式

投资者
Bill Trenaman +1.604.331.983

媒体
北美﹕Bob Williamson +1.604.512.4856
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前瞻性陈述

本新闻稿载有的某些陈述可能构成适用证券法所订议的"前瞻性陈述"或"前瞻性信息"。该等陈述及信息涉及已知和未知的风险、不明朗因素和其他因素,可能导致本公司的实际业绩、表现或成就、其项目或行业的业绩,与前瞻性陈述或信息中表达或暗示的任何未来业绩、表现或成就产生重大差异。阁下可透过"可能"、"将会"、"会"、"打算"、"预期"、"相信"、"计划"、"预计"、"估计"、"安排"、"预测"和其他类似用语,或透过"可能"、"会"、"或会"和"将会"等采取、发生或实现某些行动、事件或结果的用语,以识别该等陈述。这些陈述仅反映本公司于本新闻稿当日对于未来事件、表现和业绩的当前预期。

该等陈述包括但不限于以下陈述的时间性和结果﹕(i) 关于一号矿井为Flatreef矿床地下开发前期工作提供通度的陈述;(ii) 关于一号矿井在750 、850及950米水平兴建矿井站的陈述;(iii) 关于一号矿井预计将会于大约783米的矿井深度与Flatreef 矿床的上层接触带(T1矿化带) 交汇的陈述;(iv) 关于一号矿井在2019年将会达到地表以下980米计划总深度的陈述;(v) 关于二号矿井开发的时间表,箱形挖槽的挖掘工程和井架的建设工程预计于年底完成,以及二号矿井凿井将会达到超过1,100米总深度的陈述;(vi) 关于一号矿井运营和技术容量的陈述;(vii) 关于二号矿井内径及起吊容量的陈述;(viii) 关于本公司计划分三阶段开发Platreef矿的陈述 (初步年产量四百万吨以建立操作平台应付日后扩展;随后双倍增加年产量至八百万吨;以及在第三扩展阶段提升至稳态年产量1,2 00万吨);(ix) 关于Platreef 项目计划地下开采方法包括深孔采矿法和分层充填开采法的陈述;(x) 关于由莫科帕内新的Masodi 处理厂供应经处理水源的陈述;(xi) 关于Kipushi-Munama支线研究和施工时间表的陈述;(xii) 关于Kakula六百万吨年产量的预可行性研究时间表和完成日期的陈述;(xiii) 关于2018年及以后的钻孔工程和其他勘探计划的时间表、规模和目的的陈述;(xiv) 关于在Western Foreland勘探许可范围进行勘探活动的陈述;(xv) 关于计划在2018年底完成Kakula 双斜坡道合约的陈述;(xvi ) 关于在2018年第二季度更新Kipushi矿产资源估算的陈述;(xvii) 关于Kipushi 项目最终可行性研究于2018年下半年进行的时间表和完成日期的陈述;以及(xviii) 关于2018年预计动用5,200万元进一步开发Platreef项目、4,800万元用于Kipushi 项目、一千万用于刚果地区性勘探及1,400万元用作2018年余下日的公司间接费用,以及预计在2018年余下日子按比例为Kamoa-Kakula项目提供资金4,200万元的陈述。

此外,Kamoa-Kakula项目的预可行性研究及Kakula矿床开发选项的初步经济评估、Platreef项目的可行性研究及Kipushi项目的预可行性研究所有结果均构成前瞻性陈述或信息,并且包括内部收益率的未来估算、净现值、未来产量、现金成本估算、建议的开采计划和方法、估计开采年限、现金流量预测、金属回收率、资本及运营成本估算,以及各个项目开发阶段的规模及时间表。此外,有关Kamoa-Kakula、Platreef及Kipushi项目开发的特定前瞻性信息,本公司是基于某些不明朗因素而作出假设和分析。不明朗因素包括﹕(i) 基建是否充足;(ii) 地质的特性;(iii) 矿化体的冶金特性;(iv) 开发足够加工设施的能力;(v) 铜、镍、锌、铂金、钯、铑及黄金的价格;(vi) 完成开发所需的设备和设施供应;(vii) 消费品、开采和加工设备的成本;(viii) 未能预计的技术和工程问题;(ix) 意外或蓄意破坏或恐怖袭击;(x) 汇率波动;(xi) 法例修订;(xii) 合资企业伙伴遵守协议条款;(xiii) 技能员工的人手和生产力;(xiv) 各政府机构对于采矿行业的规定;以及(xv) 政治因素。

本新闻稿亦载有矿产资源及矿产储量估算的参考信息。矿产资源估算未能确定,并涉及对许多有关因素的主观判断。矿产储量估算提供较高确定性,但仍然涉及类似的主观判断。矿产资源并非矿产储量,并不显示具有经济潜力。任何该等估算的准确性是可用数据的数量和质量函数,并根据工程和地质诠释的假设和判断 (包括估计本公司项目的未来产量、预计开采所得的矿石量和品位,以及估计将会实现的回收程度) 而作出,可能被证明是不可靠,在一定程度上取决于钻孔工程结果和统计推论的分析,而最终可能证明是不准确的。矿产资源或矿产储量估算可能需要根据下列因素作出重新评估﹕(i) 铜、镍、锌、铂族元素、黄金或其他矿产价格的波动;(ii) 钻孔工程的结果;(iii) 冶金测试和其他研究;(iv) 建议开采运营,包括贫化;(v) 在任何估算日期后作出的开采计划评估及/或开采计划的更改;(vi) 未能取得所需准许、批准和许可证的可能性;以及(vii) 法例或法规的修订。

前瞻性陈述及信息涉及重大风险和不明朗因素,故不应被视为对未来表现或业绩的保证,并且不能准确地显示能否达到该等业绩。许多因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述或信息所讨论的业绩有重大差异,包括但不限于"风险因素"及以下所指的因素,以及有关部门实施的法例、法规或规章或其无法预计的修订、与本公司签订合约的各方未能根据协议履行合约、社会或劳资纠纷、商品价格的变动,以及勘探计划或研究未能达到预期结果或会证明和支持继续勘探、研究、开发或运营的结果。

虽然本新闻稿载有的前瞻性陈述是基于本公司管理层认为合理的假设而作出,但本公司不能向投资者保证实际业绩会与前瞻性陈述的预期一致。这些前瞻性陈述仅是截至本新闻稿发布当日作出,而且受本警戒性声明明确限制。根据适用的证券法,本公司并无义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布当日后所发生的事件或情况。

基于本公司2018年首季管理层讨论与分析报告内"风险因素"部分所指的因素,本公司的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所预期的产生重大差异。

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